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News & Events

From time to time, Hillsdale is in the news. Our partners often speak at conferences or other events, and our accomplishments are covered in the financial media.

Hillsdale Investment Management Introduces New Canadian Small Cap Equity Strategy

TORONTO, November 7, 2007 — Hillsdale Investment Management announced today the launch of a Canadian Completion Equity strategy benchmarked to the recently introduced S&P/TSX Completion Index. This active long-only strategy was developed specifically for institutional investors seeking an additional source of alpha in the Canadian small-mid cap universe to complement their large cap exposure.

“This new strategy provides institutional investors with a unique source of alpha in Canada, while adding diversification to their large cap portfolios”, says Chris Guthrie, President and CEO of Hillsdale Investment Management Inc. “We designed the Canadian Completion strategy immediately after the new index was introduced and we are thrilled to have received such a positive response from our first institutional investor. The strategy was seeded with a $100 million+ pension fund mandate.”

Targeting an information ratio of 1.0, the Hillsdale Canadian Completion strategy is designed to generate 600 bps annualized excess returns with total risk equal to or less than the benchmark over a 24-month period. The strategy’s tracking error budget is also actively managed and capacity is limited to $400 million.

“The Canadian Completion strategy is a natural extension of our existing small and all-cap long-only offerings,” says Arun Kaul, Principal & COO of Hillsdale. “We have more than 10 years of top decile performance managing small cap equity mandates and are pleased that the TSX has seen fit to separate this market segment from the larger TSX Composite.

“The new Completion benchmark is great news for active Canadian equity managers,” says Guthrie. “With breadth of over 200 names and almost three times the liquidity of the existing TSX and BMO-NB Small Cap indices, the new index is fully investable and appropriate for institutional-size mandates. We hope the strategy will attract investors and consultants who have been frustrated in their search for small cap managers with sufficient capacity to make an impact on overall portfolio performance.”

About S&P TSX Completion Index

In March of 2007, after a consultation process with the index community, Standard & Poor’s made significant adjustments to the S&P/TSX Small Cap Index methodology to create a more appropriate Canadian benchmark of small capitalization equities and income trusts. The S&P/TSX Completion Index is comprised of the constituents of the S&P/TSX Composite Index that are not in the S&P/TSX 60 Index. These changes took effect after the close of trading on Friday, March 16, 2007.

Today the TSX Completion Index represents almost 30% of the market capitalization and trading volume of the S&P/TSX Composite Index. The weighted average market cap of stocks in the Completion Index is $4.8 billion versus $35 billion for stocks in the TSX 60 Index. The return correlation of the TSX Completion TRI to the TSX 60 TRI is 0.71 versus 0.65 of the TSX Small Cap TRI since February 2000. For more information, including current fundamentals, valuation, industrial group weights and 8 years of restated total return data for the TSX Completion Index, please visit http://www.hillsdaleinv.com .

About Hillsdale

Hillsdale is an independent investment management firm with its head office in Toronto and assets under management of $450 million. The firm provides a full range of traditional and alternative equity solutions to pension funds, endowments, foundations, insurance companies and high net worth investors in Canada and abroad. Founded in 1996, Hillsdale has developed a disciplined investment methodology which includes real-time management of risk in all its portfolios. For more information please visit http://www.hillsdaleinv.com .

For further information, contact: Johnny Quigley, Vice President, Institutional Business Development – Quebec, (514) 513-4398, jquigley@hillsdaleinv.com.

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###Hillsdale Investment Management annonce l’introduction d’une nouvelle stratégie en actions canadiennes à faible capitalisation d’une capacité de 400 M$

TORONTO, le 7 novembre 2007 — Hillsdale Investment Management a annoncé aujourd’hui le lancement d’une stratégie d’actions complémentaires ayant comme indice de référence le nouvel indice complémentaire S&P/TSX (S&P/TSX Completion Index). Cette stratégie active de gestion traditionnelle a été développée spécifiquement pour les investisseurs institutionnels qui cherchent une source additionnelle d’alpha dans l’univers des titres à faible et moyenne capitalisation comme complément à leur exposition aux titres à forte capitalisation.

“ Cette nouvelle stratégie fournit aux investisseurs institutionnels une source unique d’alpha au Canada tout en permettant à leurs portefeuilles de titres à forte capitalisation d’obtenir une diversification accrue, “ déclare Chris Guthrie, Président et chef de la direction de Hillsdale Investment Management “ Nous avons conçu la Stratégie canadienne complémentaire tout juste après l’introduction du nouvel indice et nous sommes ravis de la réaction si positive de la part de notre premier client institutionnel. La stratégie a été financé par un mandat d’une caisse de retraite de plus de 100 M$.

Ayant comme objectif un ratio d’information de 1,0, la Stratégie canadienne complémentaire de Hillsdale est conçue pour générer un rendement excédentaire de 600 points centésimaux, avec un risque total égal ou inférieur à l’indice de référence sur une période de 24 mois. Le risque actif de la stratégie est aussi géré de manière dynamique et la capacité est limitée à 400 M$.

“ La Stratégie canadienne complémentaire est une extension naturelle de nos produits de gestion traditionnelle à faible capitalisation déjà existants et à multiples capitalisations, “ affirme Arun Kaul, Principal et Chef des opérations de Hillsdale. “Pendant plus de 10 ans, nos mandats de gestion traditionnelle en actions à faible capitalisation ont obtenu un rendement qui se situe dans le premier décile. Nous sommes heureux de constater que le TSX a jugé bon de séparer ce segment de l’univers plus vaste de l’indice composé du TSX. “

“ Le nouvel indice de référence complémentaire est une excellente nouvelle pour les gestionnaires actifs de titres canadiens qui gèrent un autre segment de marché que celui des grandes capitalisations” mentionne M. Guthrie. “ Avec une étendue de plus de 200 titres et presque trois fois la liquidité des indices TSX et BMO des actions à faible capitalisation, il sera possible d’investir parmi l’ensemble des titres du nouvel indice pour des mandats d’envergure institutionnelle. Nous espérons que la stratégie saura attirer les investisseurs et les consultants frustrés du problème perpétuel de trouver des gestionnaires actifs d’actions à faible capitalisation avec suffisamment de capacité pour avoir un impact sur le rendement global du portefeuille.

A propos de l’Indice S&P/TSX complémentaire

En mars 2007, suite à un processus de consultation avec la communauté indicielle, Standard & Poor’s a effectué des modifications importantes dans la méthodologie liée à l’indice de titres à faible capitalisation S&P/TSX et de fiducies de revenus afin de créer un indice de référence plus approprié pour les titres à faible capitalisation canadiens. L’indice complémentaire S&P/TSX sera composé de titres qui font partie de l’indice composé S&P/TSX, mais qui ne sont pas inclus dans l’indice S&P/TSX 60. Ces modifications ont eu lieu après la clôture des marchés, le vendredi 16 mars 2007.

Actuellement, l’indice complémentaire S&P/TSX représente près de 30 % de la capitalisation boursière et du volume de transactions de l’indice composé S&P/TSX. La capitalisation pondérée moyenne de l’indice complémentaire S&P/TSX est de 4.8 MM $ contre 35 MM $ pour l’indice TSX 60. La corrélation entre les rendements totaux de l’indice TSX 60 et l’indice complémentaire est de 0.71 versus celle de 0.65 observé entre le TSX 60 et le TSX petite capitalisation depuis février 2000. Pour plus de renseignements sur l‘évaluation en cours et les données de performance des huit dernières années de l’indice complémentaire TSX, veuillez visiter le site http://www.hillsdaleinv.com .

A propos de Hillsdale

Hillsdale est une société indépendante de gestion de placements dont le siège social se situe à Toronto et qui a des actifs sous gestion de 450 M$. Hillsdale offre aux caisses de retraite, fondations, compagnies d’assurances et aux clients de fortune privés au Canada et à l‘étranger, une gamme complète de solutions en actions pour les actifs traditionnels et alternatifs. Fondée en 1996, Hillsdale a développé une méthodologie de placements disciplinée qui comprend la gestion du risque en temps réel dans tous ses portefeuilles. Pour en savoir davantage, veuillez visiter le site http://www.hillsdaleinv.com .

Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec Johnny Quigley, Vice-président, Développement des affaires institutionnelles – Québec, (514) 513-4398, jquigley@hillsdaleinv.com.